輔仁藥業重大重組：78億收購開藥集團

日期：2015/12/23

輔仁藥業12月21日發布晚間公告，公布重大資產重組預案。輔仁藥業擬向輔仁集團、平嘉鑫元、津誠豫藥、中歐基石等14名交易對方發行股份及支付現金購買其合計持有的開藥集團100%股權。開藥集團100%股權預估值為785,000萬元，評估增值率為122.02%。

公告顯示，輔仁藥業為提高重組績效，擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股票募集配套資金，募集資金總額不超過530,000萬元，不超過標的資產交易價格的100%。

等待近10年，輔仁藥業終于等來集團最優質醫藥資產開藥集團。2006年，輔仁集團通過股權轉讓成為輔仁藥業控股股東，并將輔仁堂注入上市公司，同時將輔仁藥業原有資產置出，完成了旗下中成藥資產上市。交易完成后，輔仁藥業主要資產為輔仁堂95%股權，主營業務變更為中成藥的研發、生產、銷售。輔仁集團入主上市公司并注入輔仁堂奠定了醫藥類資產的上市基礎，然后由于產品單一，輔仁藥業盈利一直在低位徘徊，難以通過內升式增長實現跨越式發展。

據悉，開藥集團經過多年積累和拓展，已發展成為集化學藥、原料藥的研發、生產和銷售于一身的綜合類大型醫藥企業。目前開藥集團擁有藥品批準文號460余個，其中入選《醫保目錄（2009年版）》的品種近300個。根據開藥集團合并財務報表（未經審計），截至2015年9月末，開藥集團總資產為676,409.79萬元、歸屬于母公司股東的所有者權益為353,577.84萬元；2014年度營業收入為357,290.28萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為62,250.38萬元。開藥集團資產規模、盈利能力已明顯超越輔仁藥業成為輔仁集團旗下核心企業，也成為輔仁集團旗下最優質的醫藥類資產。

此次輔仁藥業資產重組有了開封制藥的注入，將填補輔仁藥業在化學藥和原料藥的空白。化學藥劑一直處于我國醫藥需求的龍頭地位。從2006年至2013年，我國化學藥品制劑行業工業總產值保持穩步增長，年平均增長率超過20%。近幾年，化學制藥工業總產值占我國整個醫藥工業總產值份額維持在27%左右，占國內工業產值的比重也在不斷增加。根據南方所數據統計，2013年，我國化學藥品制劑工業總產值完成5931億元，同比增長13.35%。此外，根據工信部發布的2014年醫藥工業經濟運行分析顯示，2014年我國化學原料藥行業實現收入4240億元，同比增長11.35%，占醫藥工業主營業務收入17.27%，在醫藥細分行業中位居第三。

通過本次資產重組，將基本實現輔仁集團核心醫藥資產的整體上市。本次資產重組完成后，輔仁藥業的規模優勢將進一步顯現，尤其是其在醫藥領域的統一規劃、統一管理、統一運營的集約化經營方式。

業內人士認為，輔仁藥業這次的資產重組使得輔仁集團下的優質醫藥產業資產逐步注入資本市場，在國內醫藥市場穩定發展的背景下，輔仁藥業的未來發展值得關注。

信息來源：醫藥代表